вернут
На макроуровне инвесторы, как правило, ожидают, что ФРС снова снизит процентные ставки, усиливая некоторый оптимизм в отношении экономического роста и спроса на энергию. Отчет Министерства труда США, опубликованный в четверг, показывает, что цены производителей выросли на 0,4% в ноябре, в то время как экономисты, участвовавшие в предыдущем опросе, ожидали роста на 0,2%. Накануне другой набор данных по инфляции в США укрепил ставку на снижение ставки ФРС на следующей неделе. В конце индекса доллара в четверг он вырос на 0375%, составив 106.95. По данным CMEFedWatch Tool, в настоящее время рынок почти полностью переваривает ожидания ФРС о снижении ставки на 25 базисных пунктов на заседании 17 - 18 декабря по сравнению с 78% неделей ранее.
С точки зрения поставок и географии, израильские военные чиновники заявили 12 - го по местному времени, что израильские военно - воздушные силы готовятся к продолжению возможных атак на иранские ядерные объекты, поскольку силы иранских прокси - групп на Ближнем Востоке ослабевают, а режим Асада в Сирии ушел в отставку. Израильские военно - воздушные силы уничтожили подавляющее большинство систем противовоздушной обороны Сирии, полагая, что теперь есть возможность атаковать ядерные объекты Ирана. С другой стороны, МЭА считает, что глобальные поставки нефти в ноябре этого года составили 103,4 млн баррелей в день, увеличившись на 130 тыс. баррелей в сутки и на 220 тыс. баррелей в годовом исчислении из - за восстановления добычи нефти в Ливии и Казахстане. Даже если ОПЕК и ее союзники по сокращению добычи не отменят сокращения, ожидается, что в этом году общий объем поставок нефти увеличится на 630 000 баррелей в день, а в 2025 году - на 1,9 миллиона баррелей в день до 104,8 миллиона баррелей в день. Ежедневные поставки сырой нефти из стран, не входящих в ОПЕК и ее союзники по сокращению добычи, за последние два года увеличились примерно на 1,5 миллиона баррелей, причем наибольший рост наблюдался в США, Бразилии, Гайане, Канаде и Аргентине. Во - вторых, если ОПЕК и ее союзники по сокращению добычи сохранят свои текущие квоты на добычу, МЭА считает, что в следующем году на рынке будет наблюдаться избыток предложения в размере 950 000 баррелей в день. Если бы организация отменила добровольное сокращение добычи с конца марта 2025 года, мировой избыток нефти вырос бы до 1,4 миллиона баррелей в день.
Что касается спроса, МЭА повысило прогноз роста спроса на нефть в 2025 году на 90 000 баррелей в сутки до 1,1 млн. баррелей в сутки, главным образом из - за недавно объявленных экономических стимулов Китая, которые, как ожидается, увеличат мировое потребление нефти до 103,9 млн. баррелей в день. Тем не менее, МЭА сократило прогноз роста спроса на нефть в этом году на 80 000 баррелей в сутки до 840 000 баррелей в сутки, главным образом из - за более низкой, чем ожидалось, добычи нефти в странах, не входящих в ОЭСР, таких как Саудовская Аравия и Индонезия. МЭА заявило, что слабый рост спроса в ближайшие два года отражает общую плохую макроэкономическую среду и постоянно меняющиеся модели использования нефти. Нефтехимическое сырье будет стимулировать рост спроса, а спрос на транспортное топливо будет по - прежнему сдерживаться поведенческими и технологическими достижениями.
Стратегия: География еще не полностью стабильна, рынок сырой нефти переплетается, цены на нефть в краткосрочной перспективе отложены ОПЕК + для увеличения добычи. Поставки сырой нефти по - прежнему подвержены риску избытка в среднесрочной и долгосрочной перспективе, а цены на нефть в основном подвержены слабым потрясениям.